§ 7P efter 1. juli 2026: Hvem kvalificerer til de nye regler?
Siden 1. juli 2026 gælder der intet procent-loft i Ligningslovens § 7P for 'nye og mindre selskaber'. Det betyder, at langt flere danske startups og scale-ups kan tildele warrants og medarbejderaktier med aktiebeskatning (27%/42%) i stedet for lønbeskatning (op til ca. 60,5% inkl. 8% AM-bidrag). Til gengæld gælder et minimumslønkrav, og de almindelige § 7P-formkrav (vesting, ansættelse, kapitalselskab, individuel aftale) gælder uændret.
Hvad gælder fra 1. juli 2026?
Folketinget har med lov nr. 1781 af 29. december 2025 (lovforslag L 64) lempet Ligningslovens § 7P med virkning fra 1. juli 2026. Den afgørende regel: for "nye og mindre selskaber" gælder der intet procent-loft over, hvor stor en andel af medarbejderens årsløn der kan tildeles i warrants/aktier under § 7P. Det åbner § 7P for en langt bredere kreds af danske startups, hvor founders ellers har måttet vælge mellem lavløn + meget equity eller markedsløn + lidt equity.
Hvem kvalificerer som "nyt og mindre selskab"?
Definitionen bygger på fire dimensioner:
- Alder: selskabet må højst have været aktivt på et marked i 10 år, regnet fra første kommercielle salg — ikke fra stiftelsen.
- Antal ansatte: højst 150 ansatte.
- Omsætning og balancesum: højst 200 mio. kr., målt på de seneste to årsregnskaber.
- Uafhængighed: selskabet må ikke ejes med kontrollerende andel af en større koncern, der selv overskrider tærsklerne.
Dertil må selskabet ikke være et pengetankselskab, ikke være kriseramt, ikke have modtaget ulovlig statsstøtte, og aktierne må ikke være optaget til handel på et reguleret marked.
Kravet til den enkelte modtager
Ud over minimumslønnen gælder der en grænse for modtagerens egen ejerandel: medarbejderen må ikke eje mere end 25% af kapitalen eller kontrollere mere end 50% af stemmerne — nærtståendes andele medregnes. Det udelukker i praksis founders med store poster fra at bruge den udvidede ordning til sig selv, selv om selskabet kvalificerer.
⚠️ Aftaler indgået før 1. juli 2026 kan ikke konverteres
Den udvidede ordning kan kun bruges på tildelingsaftaler med aftaledato den 1. juli 2026 eller senere. Eksisterende § 7P-tildelinger under 10/20/50%-loftet kan ikke efterfølgende flyttes over på den nye ordning — de fortsætter på de vilkår, de blev indgået på.
Hvad er den konkrete skattefordel?
Uden § 7P beskattes warrants som løn — marginalt op til ca. 55,9%, og op til ca. 60,5% ved top-topskat. Begge satser er inkl. 8% AM-bidrag. Under § 7P beskattes gevinsten i stedet som aktieindkomst: 27% op til progressionsgrænsen (79.400 kr. i 2026) og 42% derover. På store gevinster betyder det en skattebesparelse på ca. 15-20 procentpoint — og skatten udskydes til det faktiske salg, så medarbejderen ikke skal betale "papir-skat" ved vesting eller exercise.
Minimumslønkravet
Som modvægt til det manglende loft gælder et minimumslønkrav: medarbejderens årsløn skal mindst udgøre det til enhver tid gældende grundbeløb, aktuelt oplyst til 265.300 kr., for at være omfattet — det forhindrer, at programmet bruges som ren skatteoptimering med symbolsk løn. Årslønnen opgøres bredt: løn, skattepligtige personalegoder, arbejdsgiverpension og skattepligtig aktieløn tæller med, ikke kun kontantlønnen. For typiske startup-medarbejdere på fuld tid er grænsen i praksis sjældent et problem.
Hvad ændrer sig ikke?
De almindelige § 7P-formkrav fortsætter uændret — og det er her, langt de fleste fejl opstår:
- Skriftlig, individuel aftale mellem selskab og medarbejder.
- Aftalen skal identificere antal warrants, udnyttelseskurs (exercise price) og vilkår.
- Medarbejderen skal være i ansættelse i selskabet (eller koncernforbundet).
- Selskabet skal være et kapitalselskab (A/S eller ApS).
- Vesting og leaver-vilkår skal være klart defineret.
- Selskabet har indberetningspligt til Skattestyrelsen.
Fejl i dokumentationen — fx manglende kursfastsættelse eller uklar vesting — kan koste § 7P-statussen og dermed sende beskatningen tilbage på lønindkomst. Det er typisk her, manuelle eller skabelonbaserede programmer fejler ved due diligence.
Sådan kommer du i gang
Brug warrant-beregneren til at simulere skattefordelen for konkrete tildelinger, eller læs den fulde warrants & vesting-guide. Når I er klar, kan I oprette og signere et § 7P-kompatibelt warrantprogram direkte i Aksido — inkl. dokumentation, vesting-tracking og indberetning.
Få næste guide direkte i indbakken
Praktiske indsigter om dansk equity, warrants og selskabsret. Ingen spam – afmeld når som helst.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad gælder i § 7P for nye og mindre selskaber?
For 'nye og mindre selskaber' gælder der intet procent-loft på værdien af tildelte warrants og aktier — medarbejderen kan modtage aktieløn uden øvre grænse og fortsat blive aktiebeskattet (27%/42%) i stedet for lønbeskattet. Til gengæld gælder et krav om en minimumsløn, og de øvrige § 7P-betingelser (vesting, ansættelse, kapitalselskab, individuel aftale) gælder uændret.
Hvilke virksomheder regnes som 'nye og mindre selskaber'?
Selskabet må højst have 150 ansatte, højst 200 mio. kr. i omsætning eller balancesum (målt på de seneste to årsregnskaber), og højst 10 års aktiv markedsaktivitet regnet fra første kommercielle salg. Dertil kommer bl.a. krav om uafhængighed af større koncerner, at selskabet ikke er et pengetankselskab, ikke er kriseramt eller har ulovlig statsstøtte, og at aktierne ikke er optaget til handel på et reguleret marked.
Kan en founder med en stor ejerandel bruge den udvidede ordning?
Nej, ikke hvis ejerandelen er for stor. Modtageren må ikke eje mere end 25% af kapitalen eller kontrollere mere end 50% af stemmerne, og nærtståendes andele medregnes. Selskabet kan altså godt kvalificere, mens en storaktionær-founder alligevel er udelukket fra at bruge ordningen til sig selv.
Kan vi flytte eksisterende warrants over på den nye ordning?
Nej. Den udvidede ordning gælder kun tildelingsaftaler med aftaledato 1. juli 2026 eller senere. Tildelinger indgået før den dato fortsætter under de hidtidige 10/20/50%-lofter og kan ikke konverteres.
Bevarer jeg fordelen, hvis virksomheden vokser ud af kravene?
Ja. Allerede tildelte warrants under den udvidede § 7P-ordning bevarer deres skattemæssige status. Det er kun fremtidige tildelinger, der påvirkes, hvis selskabet senere overstiger tærsklerne.
Hvad er minimumslønkravet?
Som modvægt til det manglende loft kræves det, at medarbejderens årsløn mindst udgør det til enhver tid gældende grundbeløb, aktuelt oplyst til 265.300 kr. Det forhindrer rene 'alt-i-aktier'-pakker. Årslønnen opgøres bredt — løn, skattepligtige personalegoder, arbejdsgiverpension og skattepligtig aktieløn tæller med, ikke kun kontantlønnen.
Kan ApS'er også bruge den udvidede § 7P?
Ja — § 7P gælder kapitalselskaber, dvs. både A/S og ApS. Du skal bruge tegningsoptioner/warrants eller anparter som tildelingsinstrument og overholde de almindelige § 7P-formkrav (skriftlig aftale, identifikation af antal, udnyttelseskurs, vesting m.v.).
Redigeret af Aksido-teamet · Udarbejdet med AI-assistance under redaktionelt tilsyn · Vejledende, ikke juridisk rådgivning
Altid gratis at bruge
Sådan gør du med Aksido
Den danske platform til ejerbog og warrants. Gratis at bruge uden lofter — du betaler først, når du udsteder en juridisk leverance.